上週黃金回顧 8-2-2009
二月二日(週一) 美國勞工部當日公佈,美國12月份個人支出較前月下降1.0%,11月份個人支出下降0.8%;12月份個人收入較前月下降0.2%,11月份個人收入修正後為下降 0.4%。美國供應管理協會(ISM)週一公佈,美國1月ISM製造業指數為35.6,市場預期為32.6。此數據表明美國製造業形勢有所好轉,緩解了市 場對美國經濟的擔憂,並引發了美股探底回升。美元指數延續近期的震盪攀升局面,最高衝到86.54的高位,美元似乎迎來了新一輪強勢。
美元指數近2周勁升,主要還是受到避險資金的追逐和去槓桿化的影響。此外,由於英國經濟更差,歐元區也是一團亂麻,且救市力度頗為有限,而降息空間猶存,這也使得歐系貨幣 存在進一步的下行動力。如果歐洲金融系統確實呈現出進一步惡化跡象,歐元及英鎊必將遭遇更大的信任危機,美元的強勢將得到進一步鞏固。美國財政部官員稱, 美國經濟問題將需要相當長的時間才能得以解決,但他認為新的財政刺激措施將有助於引導美國經濟走向長期增長。負責經濟政策的代理財政部助理部長摩納哥在季 度退款之前於2日發表聲明,對經濟問題進行了審查。摩納哥稱,目前美國經濟所面對的諸多問題需要花費相當長的時間來解決。
二月三日(週二) 澳洲聯儲將公佈最新利率決定,預計將降息100個基點,至3.25%。此外,歐洲央行將於週四召開利率會議,預計歐銀將把基準利率保持在2%不變,但可能在3月 採取行動。與此同時,英國央行也將於同一天公佈利率決定,市場普遍預計可能將當前的1.5%降息至1.0%的歷史新低。昨天的外匯市場,美元繼續上漲,非 美貨幣大幅下挫後反彈有所持穩。
二月四日(週三) 由於一些投資者 認為,金價反彈至6個月高點的這一波行情已經結束,因此紛紛賣出黃金,導致現貨金價週三早盤繼續下跌。瑞士信貸 (Credit Suisse)的分析師Shivani Tharmaratnam和Tobias Merath在週三公佈的一份報告中表示,黃金投機性多頭頭寸似乎已經過多。
不過,午後隨著逢低買盤介入以及美元走軟的影響,金價小幅回升。但是,現貨銀價依然繼續下跌。
在前兩個交易日內,現貨金共計下跌3%。上週五,金價曾創下去年7月28日以來的最高收盤價927.85美元/盎司。今年1月份,由於投資者在經濟衰退的情況下選擇黃金作為替代投資,現貨金連續第三個月上漲。
二月五日(週四) 原油期貨價格當日亞市盤中持穩,美國燃料庫存數據遠超預期一度引發油價大幅下滑。
美國能源部( Energy Department )公佈的數據顯示,上周美國原油庫存提升720萬桶,至3.461億桶,創下2007年7月來最高。而原先預計庫存數僅提升300萬桶。報告還顯示,過去四周美國燃料日均需求為1950萬桶,相比上年同期減少2.8%。
二月六日(週五) 原油期貨周五大幅下跌,政府公布1月減少的非農業就業人數創34年新高,重燃了美國經濟衰退程度的擔憂,為原油市場利空。
美國勞工部周五公布,美國1月非農業就業人數減少59.8萬人,創1974年12月以來最高。失業率上升至7.6%。
勞工統計局局長說,失業人數龐大,且遍布各主要行業。自逾一年前,經濟開始衰退以來,約有360萬人失去了工作。
過去幾周,儘管經濟數據不佳,但OPEC先前減產,還可能進一步減產,提供了原油價格支撐。但今日的美國就業報告,才可能是市場對利空數據韌性的真正考驗。
OPEC於12月會議中,同意自1月1日開始,每日減產220萬桶,加上先前每日減產的200萬桶,減產總量約為全球生產量的5%。
阿爾及利亞能源部長本周曾說,OPEC在3月15日的會議中,進一步減產的機率為50%。
美國商品交易委員會( CFTC ) 最新持倉報告顯示,上週基金在黃金期貨上的多頭新增17, 177手,達到141,114手。宏觀經濟不確定性引發的避險需求是推動金價走高的主要因素,900美元附近的調整相信是暫時的。
另外,中國正研究外匯儲備如何使用的消息,也令市場對其可能增加黃金儲備充滿遐想。
而經過連續上揚之後,一些境外投資行已將黃金期貨短期目標重新鎖定在 1000美元/盎司以上。但短期還看會有回吐。