渣打突供股 大折讓49%

(星島日報    報道)一直強調資本充裕的渣打昨午突然停牌，並公布以近乎三供一比例供股，供股價為每股四十五點一一港元，較停牌前在本港的股價八十八港元，大幅折讓四成九，料發行四億七千萬股新股，淨額集資約二百零七億港元，而是次供股不影響今年度末期股息。渣打大股東新加坡    淡馬錫已表態支持，除承擔其供股部分，更參與包銷工作。

　　本報財經組

　　渣打昨午在港停牌，其後公布供股消息，股價昨晚在倫敦    反應負面，低開百分之四後，最多跌百分之八點五，低見六點九五英鎊，其後跌幅收窄，中段報七點二英鎊（折合約八十三點八港元），跌百分之五點二，該股今日在港恢復買賣。

　　昨午停牌 倫敦股價軟

　　渣打計畫按每九十一股供三十股的基準，發行超過四億七千萬新股，每股作價三點九英鎊（或四十五點一一港元），較上周五倫敦收市價折讓百分之四十八點七。淨額集資約十七億七千九百萬英鎊（約二百零七億港元）。

　　該集團管理層透露三個供股原因，首先是回應市場對金融機構有較高資本水平的期望；其次是在目前動盪市況下，供股可加強其資產負債表的優勢，為未來可能出現的不明朗因素作緩衝；最後是供股可增加銀行靈活性，把握市場上浮現的收購與自然增長機會。

　　每股45.11元 仍派末期息

　　渣打財務董事Richard Meddings強調，與其他金融機構因遇困需要籌集資本不同，渣打在供股前，已擁有良好的資本水平及穩健的流動資金狀況，供股計畫會令集團更強。至於選擇以供股形式籌資，是希望給予所有股東同等機會參與。

　　截至今年六月底止，渣打總資本比率為百分之十四點九，高於目標範圍的百分之十二至十四。在供股後，比率將升至百分之十六點七。核心一級資本比率，則由百分之六點一升至百分之七點四。

　　該行指出，今年度的末期股息，將不受供股計畫影響。集團派息政策不變，長遠派息會視乎對未來盈利的預期、集團資本規定，及當時的金融及業務環境而定。

　　市場之前已擔憂渣打有集資需要，因其他英國    銀行已獲當地政府注資，而渣打則沒有參與有關計畫，令資本比率變得落後於其他同業。集團主席戴維思在月初來港時還表示，對目前資本水平感到安心。在言猶在耳之際，卻突然宣布大折讓供股，令人吃驚。

　　韓圜貶值 ABS虧損成主因

　　渣打同時披露，今年首十個月溢利再創紀錄，下半年繼續表現強勁，但期內個人銀行業務收入則出現放緩。韓圜貶值對資產淨值造成重大影響，每五十韓圜的變動，對資產淨值的影響約一億八千五百萬美元    。另方面，集團資產抵押證券組合（ABS）進一步縮減，帳面值由六月底的約三百八十六億港元，降至十月底的約三百零九億港元，十月底ABS對損益帳的損失約約近十二億港元。

　　中銀國際研究副總裁白韌稱，渣打供股比例近乎三供一，對股東攤薄影響厲害，此比例在規模龐大的公司來說並不尋常，除非渣打有新收購目標，否則，管理層對集資的解釋未必能讓基金投資者滿意。他又稱供股價低廉，料小股東認購反應不差，加上，若不參與供股，持股將被顯著攤薄，相信小股東不得已也要認購。