里昂 : 降匯控目標價至41元

里昂降匯控目標價至41元
2009-02-17 15:26:00

里昂(00005)發表研究報告，將匯豐控股目標價由64元大幅削減36%至41元，維持沽售評級，主因是是將匯控集資額預測由90億美元大幅提高至150億美元，以及估計將會減少派息。報告指，由於預計匯控將於今明兩年為匯豐融資(Household)商譽作全數減值共100億美元，以及調高其2010及2011年撥備預測，故調低匯控08年至10年度的純利預測25.2%、33.3%及12.7%，至112.69億、84.57億及110.36億美元。報告續指，由於現時英美銀行的股價僅相當於其有形賬面值的0.2至0.5倍，而匯控現價相當於其有形賬面值的1倍，故面臨調整壓力。